Пиф райффайзенбанк облигации. ПИФы Райффайзен Капитал: доходность и отзывы. Универсальные правила трейдера

Облигации«Райффайзенбанка» являются хорошим инструментом инвестирования денежных средств для тех, кто не любит риск. Доходность по ценным бумагам не слишком высокая, но надежность эмитента привлекает многих инвесторов. Динамика паев менее оптимистичная, но общая тенденция демонстрирует рост цен, что прямым образом говорит о доходности, хоть и долгосрочной. Рассмотрим особенности и доходность ЦБ «Райффайзенбанка».

Кратко об эмитенте

АО«Райффайзенбанк» был основан в 1996 году как дочерняя структура «Райффайзен Банк Интернациональ АГ». До 2007 года имел 100 % австрийский капитал и носил имя «Райффайзенбанк Австрия». С начала 2006 года по ноябрь 2007 года произошел процесс слияния с российским банком ОАО «ИмпэксБанк». После этого события АО «Райффайзенбанк» не выходит из ТОП-10 по объему вложений физических лиц и их кредитования, ТОП-15 российских банков по объему имеющихся активов. Финучреждение оказывает полный спектр услуг физическим и юридическим клиентам как в рублях, так и в иностранной валюте, обслуживание резидентов и нерезидентов РФ.

Обзор облигаций

АО «Райффайзенбанк»выпускает корпоративные биржевые облигации в рублях, как правило,краткосрочные. Номинальная стоимость составляет 1000 руб. Эмиссия проводится в документарной форме на предъявителя . Срок обращения по облигациям составляет 3 или 5 лет.

Также облигациям «Райффайзенбанка» характерны:

• Возможное досрочное погашение по оферте.
• Периодичность купонных выплат – 2-4 раза в год.
• Переменный купон от 0,01 до 11,4% годовых, постоянный порядка 11% годовых.

В последние 2-3 года банк практически не проводил эмиссию, а некоторые выпуски были аннулированы. Это не говорит о финансовых проблемах,напротив, «Райффайзен» отказывался от выпуска ЦБ на фондовый рынок.

Если проанализировать прошедшие выпуски,«Райффайзенбанк» своевременно погашает все долговые обязательства. При этом объем эмиссии довольно большой и составляет 5-10 млрд рублей.

По данным на начало декабря 2018 года готовится 7 выпусков корпоративных облигаций с номиналами 1000 руб. Объем эмиссии зависит от выпуска и составит 5 –10 мрдл рублей, как и предыдущие.

ПИФы «Райффайзенбанка»: обзор, динамика, особенности

ПИФы – это удобный инструмент для инвестирования денежных средств с целью дальнейшего получения прибыли. Паи «Райффайзена» пользуются популярностью ввиду надежности банковского учреждения и грамотной структуры.

Управляющей компанией паевых инвестиционных фондов АО «Райффайзенбанка» является «Райффайзен – Капитал». Под его началом 17 ПИФов :

Минимальная сумма первоначального вложения – 50 000 руб. Последующие взносы – от 10 000 руб. Условия сравнительно жесткие, в сравнении, например, с ВТБ-Капитал, но рост доходности стабилен.

В 2018 году самую большую прибыльность показал фонд «Сырьевой сектор», а самую большую убыточность – фонды «Электроэнергетика»и «Потребительский сектор». Если смотреть динамику за последние 3 года,наибольшее увеличение стоимости паев произошло у фондов

1. «Электроэнергетика» (92,55%).
2. «Сырьевой сектор» (82,10%).
3. «Индустриальный» (84,40%).

Только один фонд за 3 года ушел в убыток – это «Долговые рынки развитых стран» (-9,76 %), но в масштабах 5 лет наблюдается доходность в 61,4%.

Приобрести облигации можно через любой брокерский счет, в том числе – через ИИС. Чтобы купить пай «Райффайзенбанка» необходимо обратиться в подразделение банка. При себе достаточно иметь паспорт и наличные, также деньги можно перечислить со счета в «Райффайзенбанке». Повторные операции проводятся лично или через онлайн-банкинг Raiffeisen CONNECT. Срок зачисления денег на лицевой счет – до 5 банковских дней.

АО «Райффайзенбанк» характеризуется высокой надежностью. Облигации обладают большей доходностью, по сравнению с вкладами, а динамика ПИФов отличается высокими процентами при инвестировании на срок 3-5 лет. Для удобства на сайте банка есть простой калькулятор, рассчитывающий предполагаемую доходность пая.

Играть на бирже стало модно: бытует мнение, что ключевое слово – не «биржа», а «играть». Но выигрыш при игре – дело не только удачи, но и подготовки, стратегии, владения информацией. Что нужно знать, вступая в торговлю на бирже?

Вряд ли стоит долго говорить о важности владения ключевыми терминами, а также профессиональным жаргоном биржевиков. Не поленитесь изучить принципы работы биржи, на которой вы хотите играть, и не считайте зазорным обращаться к гуру торгов, если чего-то не понимаете. Опытные трейдеры советуют не придавать сверхзначения котировкам и ценам и не считать сложившийся тренд неизменным. Многие новички при виде приятно изгибающейся вверх кривой котировок начинают высчитывать, сколько они заработают в такой-то день, месяц и чуть ли не за год.

Но это на бумаге, в жизни всё далеко не так бесспорно и радужно. Эксперты предупреждают, большая часть неудач при игре на бирже – следствие нехватки знаний и опыта. Так, трейдеры-новички не в силах грамотно просчитать результат той или иной сделки, не учитывают многих подводных камней, а при расчете потери не принимают во внимание комиссионных брокеру либо рассчитывают комиссионные исходя от суммы сделки, а не прибыли.

Освойте детали

На старте обучения начинающие трейдеры должны усвоить технику торгов – в качестве пробы можно поторговаться, например, со своим брокером. На этом этапе игроки-новички должны обучиться выторгованию себе минимальных комиссионных, убеждая брокера, что тот сможет получить гораздо больше за счет постоянной работы с клиентом (новичком). Дело в том, что постоянная прибыль – менее рисковый, стабильный источник, которым имеет смысл заручиться в любом случае: за единоразовыми комиссионными (пусть даже очень высокими) брокер может потерять клиента по банальной причине выхода этого клиента из игры.

Набиваем руку

Чуть ли не каждый начинающий трейдер хватается за поговорку «новичку везет», забывая, что биржевая игра похожа скорее на шахматы, чем на карты. Поэтому первый совет: не спешите рисковать реальными деньгами!

Избежать серьезных потерь и негативного опыта поможет «пристрелка» на виртуальной бирже. Играя на ней, вы сможете лучше понять правила биржевых операций, проникнуться спецификой этой игры, сформировать ключевые правила ведения операций без риска (или хотя бы минимизировать этот риск). Кроме того, торговля на бирже с «фантиками» дает возможность получить консультацию у опытных брокеров. Получив столь ценный опыт (и некоторые советы от профессионалов), вы сможете минимизировать риск потери реальных денег, который (помните это!) у новичков очень велик.

Будьте готовы к ошибкам

К сожалению, этот этап не миновали даже самые маститые игроки в ту пору, когда они были новичками. Ошибки копились, неудачи множились, трейдер нервничал и еще сильнее усугублял свое положение, из биржевого спекулянта был вынужден «переквалифицироваться» в инвестора – и в итоге получил тот самый, первый в своей карьере маржин колл. Пугаться этого не надо – с холодной головой и трезвым расчетом следует продолжать игру, извлекая вывод из сделанных ошибок. Как их не повторить? Обязательно ведите «дневник трейдера»: туда следует записывать результаты каждой сделки, а также ее план, проработанный до мельчайших деталей. Чтобы пресекать свои потери, выставляйте стопы (иногда это лучше сделать раньше времени, чтобы не оказалось слишком поздно) и ни в коем случае не убирайте их. Из каждого сработавшего стопа делайте детальные выводы о поведении рынка – помня, что все успешные трейдеры учились не получая прибыль, а совершая ошибки.

По мере наращивания опыта у вас сформируется личная стратегия – можно не сомневаться, что ценнейшим опытом, на котором она будет построена, вы не очень захотите делиться. Именно поэтому в открытом доступе нельзя найти универсальных советов гуру на все сложные случаи биржевой жизни. Разумеется, можно и нужно обращаться к коллегам-профессионалам, даже когда вы уже накопите солидный опыт: торговля на бирже не базируется на слепом следовании правилам, приведенным в книгах по экономике и статьях о трейдинге.

Универсальные правила трейдера

Нет «золотого ключика», который откроет вам дверь в мир сверхприбылей, как нет и абсолютной истины в мире котировок и торгов. Биржа – крайне изменчивая и динамичная среда, которая к тому же естественным образом эволюционирует — все стратегии и наработки, которые еще вчера приносили баснословные прибыли, сегодня становятся неэффективными, а то и вовсе опасными. Но все-таки есть несколько универсальных правил, которых обязан придерживаться успешный трейдер. Особенно важны они для начинающих!

1. Тщательно изучайте рынок и поведение ключевых его игроков, а также политическую конъюнктуру.

2. Досконально планируйте каждую сделку – даже ту, которая кажется не очень значительной. Прорабатывайте мельчайшие детали, готовьте запасные планы.

3. Оставайтесь оптимистом даже в случаях серьезных потерь.

4. Соблюдайте хладнокровие в любой ситуации. Будьте терпеливы и выдержанны, не делайте поспешных шагов.

5. Ставьте себе достижимые цели. Достигнув, усложняйте задачу – повышайте уровень целей.

6. Покупайте на фоне плохих новостей, продавайте на фоне хороших. При этом не бойтесь покупать при высоких ценах, а продавать – при низких.

7. Ни в коем случае не берите кредитов! Для торговли на бирже – только личные средства.

8. Держитесь планки в 2% от суммы имеющегося капитала. Эта величина допустимой степени риска рассчитана экспертами. Выход за ее пределы грозит превратить разумный бизнес-риск в слепую азартную игру.

9. На вялом рынке займите выжидательную позицию – и реагируйте только на сильный явный сигнал. Не пытайтесь угадать вершину и дно рынка: это бесполезно.

10. Не доверяйте торговым роботам, обещающим молниеносную заоблачную прибыль…

…и никогда не принимайте слепо на веру советы, не проверенные практическим опытом.

Успешного старта!

ПИФ — он же паевый инвестиционный фонд. Из расшифровки понятно, что фонд существует за счет вложений инвесторов. Эти самые инвесторы на определенных фондом условиях вкладывают в фонд денежные средства и через определенный промежуток времени получают прибыль со своих вложений. Инвестирование в ПИФы удобно неопытным инвесторам — новичкам в этом деле, в связи с тем, что более, чем просто, понятно и прозрачно.

Преимущества инвестирования в ПИФы:

• максимально простой доступ непрофессионального инвестора к финансовым рынкам;
• гибкость инструмента инвестирования — низкий порог для входа, возможность переинвестирования в другой фонд, отсутствие границ по срокам инвестирования;
• льготные условия налогооблажения для долгосрочных инвесторов.

Алгоритм и условия инвестирования:

1. на вкладываемые вами в фонд средства вы приобретаете часть портфеля;
2. доля инвест-портфеля определяется количеством приобретенных паев;
3. правила управления фондом едины для всех инвесторов;
4. задача управляющей компании — создать рост стоимости пая, для чего она манипулирует вложенными пайщиками средствами, продавая или покупая активы в соответствии со стратегией компании;
5. в результате вы продаете пай и фиксируете финансовый результат (стоимость пая может как увеличиться, так и уменьшится ввиду подверженности рыночным колебаниям).

Для того, чтобы всегда иметь быстрый доступ к сотрудникам банка на случай, если вам понадобится срочная консультация, вы можете ознакомиться с условиями и преимуществами , который предоставляет доступ к индивидуальному обслуживанию клиента и личной телефонной линии.

Минимизировать риски до нуля невозможно. Но их возможно минимизировать, если взвешенно подходить к тактике инвестирования и тщательно отбирать и сочетать между собой инструменты.

Методы минимизации рисков:

1. диверсификация — распределение денежных средств между различными инструментами, фондами, рынками;
2. расширение горизонта инвестирования;
3. доп. инвестиции — эффективен в период снижения стоимости портфеля.

Динамика «Райффайзен — Акции»

Большую часть средств потенциальные инвесторы вкладывают именно в акции. При этом статистика говорит о том, что большая часть вкладов производится в отечественные компании с показателями стабильного роста и прибыли. Структуру этого фонда составляет 62% сырьевой сектор, 20% индустриальный сектор, 15% потребительский сектор и др.

Показатели стабильности:

• стоимость пая — чуть более 31 тыс. рублей;
• СЧА составляет 1,2 млрд. рублей;
• за последний месяц стоимость пая упала на 2,47%;
• за год стоимость пая выросла на 11,82%.

Эффективным является долгосрочное инвестирование — 1-3 года в высоколиквидные инструменты.

Динамика «Райффайзен — Облигации»

Осуществлять инвестиционные операции в этом фонде возможно только в облигации.

Продавцами ценных бумаг выступают компании РФ из различных отраслей экономики. Структуру фонда составляют 55,8% государственные ценные бумаги, 32,4% потребительский сектор, 5,8% сырьевой сектор и др.. В портфель уже включены государственные долговые обязательства. Предусматривается средняя доходность на фоне низкой степени риска.

Показатели:

• стоимость пая составляет почти 24 тыс. рублей;
• СЧА составляет 18 трлн. рублей;
• стоимость пая за последний месяц выросла на 0,06%;
• стоимость пая за последний год поднялась на 1,91%.

В связи с тем, что доходность облигаций умеренная, можно рекомендовать осуществлять вложения средств на срок от 2 лет. Минимальная сумма инвестирования составляет 50 тыс. рублей, довложения могут быть на сумму от 10 тыс. рублей.

Динамика «Райффайзен — Потребительский сектор»

Данный ПИФ ориентирован на капитализирование акций внутреннего рынка РФ. Портфель включает акции производителей товаров широкого потребления, т.е. это различные крупные торговые сети, фармацевтические компании. Конкретно структуру фонда образуют 44,8% акции ритейл-компаний, 29,1% финансы, 21,5% интернет и др. Доходность паев растет в том случае, если растет спрос на товары этих компаний.

Основные показатели:

• стоимость пая составляет 13,5 тыс. рублей;
• СЧА составляет почти 674 млн. рублей;
• за последний месяц стоимость пая упала на 4,17%;
• за последние три месяца стоимость пая выросла на 3,04%;
• за последние три года стоимость выросла на 24,42%.

Инвестирование выгодно так же на долгий срок — минимум 1,5 года. Первоначальное инвестирование может быть от 50 тыс. рублей, довложения — от 10 тыс. рублей и более.

Динамика «Райффайзен — США»

Доходность этого фонда зависит от динамики фондового рынка США. Так как США имеет крупнейшую экономику в мире, ПИФ можно охарактеризовать как стабильный с высокой доходностью. Структуру фонда составляют большей частью, а это 19,6% потребительский сектор, 13,9% фармацевтика, 13,9% финансы. Стоимость пая оценивается в долларах США. Следовательно, инвесторы имеют возможность также получить прибыль еще и за счет скачка курса валют.

Показатели:

• стоимость пая 42,5 тыс. рублей;
• СЧА — 2,6 млрд рублей;
• за последний месяц стоимость пая подросла на 1,44%;
• за последний год стоимость пая выросла на 19,37%.

Инвестирование актуально на срок от 1,5 лет. Размер инвестиций возможен от 50 тыс. рублей, последующие довложения в размере от 10 тыс. рублей.

Динамика «Райффайзен — Информационные технологии»

Показатели доходности:

• стоимость пая — чуть более 15 тыс. рублей;
• СЧА составляет 2,3 млрд. рублей;
• за последний месяц стоимость пая выросла на 1,58%;
• за последний год стоимость пая выросла на 7,21%;
• за последние три года стоимость выросла на 42,53%.

Все цифры, приведенные в характеристиках фондов, являются актуальными на март 2019 года.

Есть и другие фонды:

• «Райффайзен — Корпоративные облигации»
• «Райффайзен — Девидендные акции»
• «Райффайзен — Индекс ММВБ голубых фишек»
• «Райффайзен — Сырьевой сектор»
• «Райффайзен — Электроэнергетика»
• «Райффайзен — Индустриальный»
• «Райффайзен — Долговые рынки развитых стран»
• «Райффайзен — Фонд активного управления»
• «Райффайзен — Развивающиеся рынки»
• «Райффайзен — Европа»
• «Райффайзен — Золото»
• «Райффайзен — Драгоценные металлы»

Алгоритм инвестирования и управление активами

Для примера рассмотрим паевый инвестиционный фонд «Райффайзен — информационные технологии».

Портфель включает акции преимущественно американских компаний high-tech индустрии, получившей в последние годы серьезное развитие и имеющей значительный потенциал дальнейшего роста на глобальном уровне. Также портфель диверсифицирован за счет акций компаний этой же отрасли из России, Китая, Индии и Тайваня, что позволяет рассчитывать в долгосрочной перспективе на потенциально высокую доходность. Помимо изменения стоимости активов, на динамику стоимости пая оказывает влияние изменение курса валюты: в периоды ослабления рубля инвесторы имеют возможность получить дополнительный доход.

Управление инвестициями происходит за счет вклада средств в глобальные высокотехнологичные корпорации. При управлении фондом используется активная стратегия, включающая регулярный анализ рынка и изменение структуры портфеля.

Структура фонда следующая:

Инвестирование осуществляется следующим образом:

1. купить пай возможно в любое время при том, что стоимость пая изменяется ежедневно;
2. минимальное вложение на сумму 50 тыс. рублей, дальнейшие пополнения от 10 тыс. рублей;
3. Райффайзен рекомендует инвестировать на срок от 3-х лет — почему? Чем больше срок инвестирования, тем меньшую комиссию возьмет банк с выводимых средств.

График прироста стоимости пая можно посмотреть выше. Сам по себе график более менее стабильный, имеет небольшие отскоки, но в целом линия тренда идет вверх, соответственно стоимость пая увеличивается в долгосрочную перспективу.

В случае падения линии тренда — стоимости пая, можно докупить паи по выгодной сниженной цене. После покупки линия может продолжить идти вниз, но спустя какой-то промежуток времени она все-равно пойдет вверх и можно будет зафиксировать прибыль от вложенных средств.

Более надежным и безопасным способом преумножения средств являются .

На сайте Райффайзен — Капитал есть удобный калькулятор расчета инвестирования, который поможет рассчитать какой период и какие вложения необходимы для достижения цели.

Для того, чтобы приобрести инвестиционные паи необходимо прийти в любое отделение Райфайзенбанк с паспортом, сотрудник банка поможет выбрать вам инвестиционное решение и произвести оплату.

После покупки остается только отслеживать инвестиционный инструмент и фиксировать его.

Налог на прибыль

Доход, полученный с приобретенных паев, в соответствии с Налоговым кодексом РФ, облагается налогом на доходы для физических лиц. УК Райффайзен — Капитал имеет статус налогового агента для физ. лиц, в соответствии с этим организация сама удерживает налог с прибыли клиента и выплачивает его в бюджет в соответствии со статьей НК РФ 214.1 и 226 гл.26.

Налоговая ставка составляет:

• 13% для налоговых резидентов РФ;
• 30% для налоговых не резидентов РФ.

По истечении налогового периода УК обязана предоставить инвестору справку о доходах, в случае, если он оформит письменный запрос.

В случае если инвестором является юридическое лицо — все вычисления необходимо производить самостоятельно. Налог для юридических лиц составляет 20% согласно статье 284, 306 — 311 НК РФ.

В случае обмена паев — операции налогами не облагаются.

Риски инвестирования

Также важно помнить о том, что вкладывая свои денежные средства в ПИФы, ни государство, ни управляющая компания не дают никаких гарантий возврата средств. В связи с этим, первым делом, необходимо тщательно ознакомиться с правилами фонда.

Если вы не готовы рисковать, то можете ознакомиться с .

Риск, связанный с расчетами.

Банковская система России не идеальна, поэтому может происходить задержка платежа при переводе средств внутри страны. Управляющие компании стараются минимизировать задержки, используя только самые стабильные банки.

Риск эмитента.

Может происходить при инвестировании денежных средств в государственные и муниципальные облигации. Государство, в связи с тяжелыми обстоятельствами, может попросту отказаться выплачивать денежные средства. Дефолт по государственным облигациям возможен не только в странах со слабой экономикой, но и в экономически развитых странах. Это происходит крайне редко, УК стараются максимально уменьшить подобные риски, покупая только надежные ценные бумаги.

Экономические риски.

Негативные тенденции, связанные с тем, что экономика России является развивающейся, могут оказать отрицательное воздействие на рынок ценных бумаг. Тем самым стоимость инвестиций может уменьшиться.