Главная » Платежи » Что такое фондовый рынок cfd. Торговля CFD – что это такое, и какие имеет преимущества? Расчёт прибыли в торговле CFD

Что такое фондовый рынок cfd. Торговля CFD – что это такое, и какие имеет преимущества? Расчёт прибыли в торговле CFD

Многие трейдеры сегодня используют в своей работе контракты на разницу цен (CFD), но большинство не понимают сути этого инструмента. Что такое CFD-контракт, его преимущества, и где им лучше торговать?

Содержание статьи:

Сегодня уже практически каждый Форекс брокер предлагает торговлю контрактами на разницу (CFD), но что это такое и как с ними работать, какие комиссии и нюансы нужно знать чтобы не потерять деньги?

Что такое CFD или контракты на разницу цен

Аббревиатура CFD происходит от английского словосочетания Contract For Difference , переводимого на русский язык дословно как контракт на разницу цен .

CFD или контракт на разницу – это финансовый инструмент, позволяющий извлечь прибыль из движения цены актива без необходимости владеть самим активом.

По версии Википедии, контракт на разницу – это договор между двумя сторонами - продавцом и покупателем о передаче разницы между текущей стоимостью актива на момент заключения договора/открытия позиции и его значением в конце действия договора/закрытия позиции. Если между первой и второй сделкой цена актива увеличилась, то покупатель получит от продавца разницу в цене. Если цена снизилась - продавец получит разницу в цене от покупателя. Обычно срок действия такого договора не устанавливается и он может прекращаться по заявлению только одной стороны, которой предоставлено такое право.

При торговле контрактами на разницу не происходит покупки самого актива: торговля основана только на разницы цены - основа сделки является получение спекулятивной прибыли и это очень напоминает Форекс, только активами CFD могут быть не только валютные пары, но и акции, индексы, сырьевые товары.

Контракты на разницу простыми словами - это производные инструменты на базовые активы, которые приносят аналогичную прибыль, но не дают прав владения самим активом. Их объект заключается исключительно в цене.

На скрине выше открыт график акций . Чтобы открыть сделку – купить или зашортить акции (сыграть на понижение), нужно нажать на кнопку Открыть сделку и указать направление сделки.

В настройках можно установить Тейк Профит, Стоп Лосс – уровни цены, при достижении которых, сделка закроется автоматически.

Можно открывать неограниченное количество сделок одновременно, по разным активам и направлениям.

Рассмотрим также основные характеристики торговли контрактами на разницу:

Комиссия - отсутствует, поскольку сделка не выводится на рынок (в ином случае, вас просто обкрадывает брокер);
Спред (разница между ценой покупки и продажи) - стандартный, как разница цен между спросом (Bid) и предложением (Ask) по инструменту на текущий момент;
Исполнение - моментальное, при этом не должно быть реквотов (проскальзываение цены при открытии/закрытии сделки при высокой волатильности).

Таким образом для трейдера, CFD является очень удобным инструментом, который даёт множество преимуществ, в отличие от стандартного актива.

Видео про торговлю контрактами на разницу :

В чем разница между CFD и традиционными инструментами трейдера?

Поскольку контракт на разницу цен является производным финансовым инструментом, или, в терминологии фондового рынка – деривативом, он обладает рядом специфических свойств, которые определяют отличие его использования от торговли реальным активом.

1) Базовый актив не участвует в сделке с CFD . Заключая контракты на разницу цен сырой нефти, вы вовсе не заинтересованы в том, чтобы становиться владельцем сотен баррелей легковоспламеняющейся темной маслянистой жидкости, если ваша задача состоит только в получении прибыли от роста стоимости «черного золота».

2) CFD широко используют маржинальную торговлю . Речь идет о так называемых сделках с плечом (leverage), когда вы можете спекулировать активами на сумму, многократно превышающую те средства, которые имеются на вашем счете.

3) Контракты на разницу не наследуют права и обязанности, связанные с базовым активом . Это отличие вытекает из первого и в случае акций означает невозможность требовать дивиденды по ним на основании купленного CFD, а для товарного рынка выражается в отсутствии так называемого срока экспирации, когда для дальнейшего удержания длинной позиции нужно продать истекший фьючерс и купить новый, потеряв на разнице их стоимости.

Впрочем, брокеры, реализующие торговлю CFD, стараются сделать этот продукт более привлекательным для своих клиентов.

Например, если в день выплаты дивидендов по какой-либо акции, у вас открыт по ним контракт на покупку, сумма причитающихся владельцу реальных акций дивидендов будет выплачена вам брокером.

Критерии выбора CFD-брокера

Очень важно уделить особое внимание выбору брокера для торговли. Для этого обратим внимание на основные критерии, по которым можно оценить CFD брокера:

Регулирование . Стоит проверить наличие известных контрольных организаций, которые могут воздействовать на брокера. Например, FCA, BAFiN, CySEC .
Перечень доступных инструментов . Каждому трейдеру будет важно наличие нужных ему инструментов у конкретного брокера.
Торговые условия . Не менее значимым будет размер минимального депозита, объём лота, с которым можно работать и кредитное плечо, а также способы вывода средств.

Примечание: нередко брокеры используют усложненную процедуру верификации аккаунта с подтверждением адреса проживания с помощью квитанций. Стоит пройти эту процедуру сразу, чтобы избежать дальнейших проблем с выводом денег.

Верификация – это требование регуляторов, поэтому если брокер требует верификации, это уже хорошо, так как говорит о том, что он регулируется со стороны.

Проанализировав выбранного брокера по всем вышеперечисленным критериям, вы не ошибетесь и получите комфортную торговлю на протяжении долгого времени.

Плюсы и минусы контрактов на разницу цен

Каждый финансовый инструмент имеет ряд положительных и негативных характеристик. Обратим внимание на основные плюсы и минусы CFD.

ПЛЮСЫ

Широкий перечень торгуемых контрактов. В одной платформе могут быть сразу акции, сырьё и другие активы. Кроме того, это открывает большие возможности для диверсификации (открытии позиций по нескольким инструментам сразу для снижения риска).
Доступность . Начать торговать можно с депозитом, который будет во много раз ниже, чем необходим для торговли самими ценными бумагами. Таким образом, трейдер с небольшим капиталом получает свободный доступ ко всем рынкам.
Кредитное плечо . Здесь есть возможность применять кредитное плечо до 1:500.
Отсутствие комиссий . Ещё один плюс в пользу контрактов на разницу. Если на стандартном рынке можно торговать в прибыль, но по итогу иметь минус из-за комиссий, то здесь эта проблема не наблюдается.

МИНУСЫ

Нет реальной поставки актива. После совершения сделки на покупку Apple или Microsoft вы не будете получать дивиденды, поскольку акции не в вашей собственности. CFD нужны исключительно для заработка на разнице цен. Правда, как мы уже говорили выше, некоторые брокеры исключают этот недостаток.
Спреды . Услуги брокера, само собой, не бесплатны, и обычно оплачиваются клиентом на основе более высокого спреда (spread), нежели тот, что существует на бирже. Спред представляет собой разницу между ценой покупки (ask) и продажи (bid), предлагаемых клиенту. Брокер волен устанавливать более широкий спред, чем тот, с которым он сам имеет доступ на рынок, что и отражается на прибыли трейдера. Такая ситуация приводит к тому, что краткосрочные внутридневные спекуляции становятся попросту невыгодны при торговле CFD, делая этот инструмент пригодным только для средне- и долгосрочных стратегий. Тем не менее, спреды не могут повлиять на прибыль трейдера, которые пришли на рынок с серьезными намерениями, так как они не ищут тиковых колебаний, а работают на средние сроки ожидая движения рынка не на тиковом уровне, а не более значимом.

Заключение

CFD или контракты на разницу цен - это сделки для получения прибыли на разнице цен по различным активам (акциям, индексам, металлам и другим).

Важно то, что такой контракт не передаёт право собственности на актив, а заключается только на изменение цены.

Основными преимуществами торговли CFD контрактами выступают такие факторы, как:

Возможность покупки с минимальным капиталом.
Отсутствие комиссий и ограничений на открытие коротких позиций и дейтрейдинга.
А также наличие широкого перечня инструментов в одном терминале.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Тем не менее, раньше попасть на NYSE и торговать этим компаниями было нелегко, пока не появились CFD-контракты .

Вы узнаете что из себя представляет торговля CFD на акции, какие у неё есть особенности и нюансы, подкрепив информацию полезными примерами.

Контракты на разницу цен на акции

Начнём с того, что CFD на акции - это , где базовым активом выступают ценные бумаги. На практике торговля такими инструментами практически не отличается от работы с настоящими акциями за небольшими исключениями:

трейдер заключает контракт только относительно цены, ему не передаётся в собственность актив;
как следствие, при покупке CFD не предусмотрены дивиденды;
процесс осуществления сделок проходит только между дилинговым центром (брокером) и трейдером.

В итоге, трейдеры получают возможность работать с акциями по более упрощенным и доступным условиям :

Можно торговать с небольшим депозитом и огромным кредитным плечом;
Нет никаких ограничений на короткие позиции;
Моментальное открытие и закрытие сделок;
Как правило не требуется устанавливать торговый терминал — вся торговля происходит из браузера или мобильного приложения;
Не требуется наличие статуса квалифицированного инвестора (для российских трейдеров).

Более наглядно суть инструмента можно понять на примере. К примеру, вы открываете сделку на покупку акций Nvidia ,но при этом она осуществляется в виде контракта на разницу в цене, а не покупки реального актива. Брокер, у которого покупается CFD выступает в качестве оппонента вместе с другими трейдерами, которые ставят наоборот — на понижение цен. Только это не значит, что брокер проигрывает на таких инструментах, в его пользу играет несколько факторов:

85% трейдеров теряют деньги, когда как только 15% зарабатывают, следовательно, брокер при этом получает все остальное;
Дополнительную прибыль брокеру приносят повышенные спреды и комиссии;
Также компания может автоматически открывать противоположные позиции на реальной бирже, тем самым хеджируя позиции своих клиентов.

В результате, брокерская компания получает существенную прибыль при предоставлении возможности работать с CFD контрактами. Это выгодно как брокеру, так и трейдерам.

Лучшие брокеры для торговли CFD

eToro

Брокер предлагает огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании.

Кроме этого здесь есть энергоресурсы, товарные фьючерсы, все валютные пары, внушительный список криптовалют. Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Регулируется VFSC и в России ЦРОФР . Рекомендуемый начальный депозит $250-300 .

Официальный сайт :

Несколько важных особенностей торговли CFD на акции :

Рынок работает в не круглосуточном режиме, а во время соответствующей сессии, к примеру, российскими акциями можно торговать с 10:00 до 18:50 по МСК, американскими - с 16:30 до 23:00 по МСК;
При покупке CFD, брокеры также назначают комиссии, в каждом случае они индивидуальны и нужно их уточнять на сайте компании;
Ещё раз напомним, что при покупке CFD вам не будут начисляться дивиденды, а также акции не будут числиться в вашей собственности, т.е. не будет прав для участия в собрании акционеров.

В остальном работа с контрактами на разницу ничем не отличается от торговли валютой на Forex.

Заключение

CFD-контракты на акции - это удобный инструмент, позволяющий трейдеру получать прибыль от изменения цены на акции крупных американских или российских компаний. Важной особенностью и преимуществом таких контрактов является то, что трейдер не получает акции в собственность, следовательно, ему не нужно соответствовать требованиям квалифицированного инвестора и иметь большой депозит.

Ключевой недостаток CFD в отсутствии дивидендов и относительно повышенных спредах. Тем не менее, это становится несущественным на фоне возможности стать участником фондового рынка и получения прибыли от роста всемирно известных организаций.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

CFD торговля является одним из самых эффективных и удобных механизмов спекуляции на курсах акций, фьючерсов, товаров и различных биржевых индексов. Для того чтобы быть полностью объективными, необходимо отметить, что в своих интересах рынок CFD активно используют также хедж фонды. Соответственно, контракты на разницу это не только удел спекулянтов. Стратегия хеджеров довольно проста и эффективна и на ней стоит остановиться подробнее перед тем, как идти дальше.

Инвесторы, которые владеют некоторыми активами, к примеру, акциями какой-либо компании, могут защитить свои вложения при падении курса. Допустим на акции Microsoft цена падает, что в общем то плохо, но инвестор уверен, что в долгосрочной перспективе они вырастут, а значит - продавать их сейчас будет нелогичным решением. В таком случае хеджер может выступить с продажами на необходимый ему торговый объем ценных бумаг Microsoft по CFD, уравновесив в такой способ свое положение по этому активу.

Особенности контрактов на разницу

CFD - аббревиатура английских слов Contract for Difference, что в переводе обозначает не что иное, как контракт на разницу. Впервые подобный торговый инструмент был запущен на британской бирже. С его помощью можно зарабатывать без необходимости непосредственной покупки определенных торговых инструментов, таких как акции или товары, индексы или фьючерсы. CFD торговля представляет собой якобы приобретение одного из таких активов с использованием кредитных средств.

При этом держатель контрактов CFD на фьючерсы, акции, а также любые другие активы получает абсолютно все преимущества, как и непосредственные их держатели. То есть торговля CFD, фактически, не отличается чем-то особенным от трейдинга с реальными инвестициями, поскольку владелец контракта на разницу цен также использует в своих интересах рост стоимости, получает дивиденды и так далее. За это он всего лишь оплачивает продавцу такого контракта расходы, которые связаны с кредитованием. Получается, что схема выглядит следующим образом, трейдер берет кредит для приобретения, к примеру, CFD на акции у брокера / банка, при этом он зарабатывает на росте / падении акций, в то время как банк получает доход за счет процентов с кредитования. Так что, CFD в рамках одного финансового контракта просто объединяет все эти условия.

Удобство использования контрактов на разницу

Таким образом, CFD выступает простым способом получения всех выгод, которые имеет непосредственный держатель тех или иных биржевых инструментов. При этом владельцу CFD не требуется терпеть всех неудобств, сопряженных с их владением. Но и это еще не все, купить CFD можно через Интернет на любом фондовом рынке и спекулянт еще и экономит на этом значительные средства и время, если сравнивать этот процесс с традиционной покупкой того или иного инвестиционного актива на бирже.

Несомненным удобством является также способность открыть контракт на разницу, используя весь доступный объем в любое время, по желанию трейдера. При использовании реальных торговых инструментов это часто бывает весьма сложно провернуть.

Кроме того, не нужно забывать, что торговля CFD происходит со всеми преимуществами использования кредитного плеча. То есть, здесь, как и на Forex, применяется маржинальная торговля, а значит - трейдеры, которые не имеют большого стартового капитала, могут использовать заемные средства, чтобы увеличить размер контракта и ощутимо на этом заработать.

Однако самым большим преимуществом контрактов на разницу, собственно, из-за которого они и стали такими популярными, является то, что трейдеры могут использовать CFD торговлю для увеличения собственных прибылей как на росте актива, так и на его падении. Именно способность получать прибыль с продаж стала главным козырем, благодаря которому о CFD сначала узнала вся Великобритания, а затем и весь мир.

В заключение нужно отметить еще один момент, который также обладает определенным удобством. Как известно, владельцы акций получают в качестве прибыли дивиденды. В случае с CFD на различные акции их заменяет Dividend Adjustment, что обозначает поправку на дивиденд. При этом следует учитываться, что при покупке CFD сумма будет увеличиваться за счет такого эквивалента дивидендов, а при продаже - уменьшатся. Показатели Dividend Adjustment полностью совпадают с размером реального дивиденда на каждую акцию, в силу чего трейдеры держатели CFD могут считать себя настоящими инвесторами.

Вместо заключения

Итак, в качестве основных плюсов торговли CFD можно отметить:

очень маленькие маржинальные требования;
возможность торговать любой объем контрактов на разницу;
использование коротких позиций для заработка.

Что касается минусов, то каких-то особых недостатков у торговли CFD просто нет. Все ее слабости напрямую связаны с самой спецификой рынка Форекс и высокими рисками маржинальной торговли, так как большие параметры кредитного плеча в значительной мере увеличивают потенциальные убытки.

Если вы планируете заниматься трейдингом, то вам, как трейдеру, обязательно следует знать, что такое CFD на форекс. Помимо этого, будет полезным понять, как осуществляется торговля cfd контрактами и всё что с этим связано. Ведь для действительно прибыльной торговли другими активами (не валютными парами), важно разбираться в торговле CFD.

CFD контракты: что это?

Предположим, что сейчас вы стоите в помещении Нью-Йоркской фондовой биржи, где ежесекундно продают и покупают активов на миллионы, если не на миллиарды долларов США. Вокруг себя вы видите большие мониторы с постоянно изменяющимися цифрами и датами. Вы наблюдаете за работой трейдеров, которые постоянно проводят операции с покупками и продажами фьючерсов, опционов или государственных облигаций.

Кстати, операции по ценным бумагам могут носить разные цели: дивиденды в виде стабильного, но долгосрочного инвестирования, либо сиюминутная прибыль от спекулятивных операций. Несмотря на это все участники биржи в первую очередь заинтересованы в получении прибыли.

Итак, мы подошли к самому интересному. Хотите купить акции Google или продать акции Facebook? Нет проблем, для этого вам совсем необязательно находиться в Лондоне или Нью-Йорке. Все биржевые операции можно проводить прямо у себя дома. Это позволяют осуществить контракты на разницу , или как их еще называют контракты CFD (Contract For Difference).

Контракты CFD на акции: что это?

Иными словами, контракты на разницу CFD – это не что иное, как контракт между покупателем и продавцом о передаче разницы на момент заключения сделки (открытия ордера) и его значением в конце действия договора , то есть его закрытия ордера Форекс .

Предположим, трейдер купил 20 акций Facebook по цене 127,85 USD за штуку, а спустя некоторое время продал её уже по цене 129,85 USD. Получается, что компания покупатель обязуется выплатить трейдеру ценовую разницу по формуле 20 (акций) х 2 (разница цены на момент покупки и продажи) = 40 долларов США. Если же стоимость акции по каким-либо причинам упадет, тогда финансовые обязательства по выплате этой разницы будут возлагаться на самого трейдера Форекс . Теперь вам понятно, что cfd контракты – это разница цены, по которой был куплен и продан определенный биржевой актив.

Преимущества торговли CFD

Выгодные залоговые требования . Залог от реальной стоимости контракта составляет 10%.
Повсеместность и доступность . Торговать активами можно из любого места на планете Земля, главное, чтобы был доступен Интернет.
Низкая комиссия Форекс . Размер комиссионного сбора за операцию составляет от 0,05%.
Гарантии на исполнения приказов . Вам всегда доступны открытия либо закрытия ордеров вне зависимости от того, какой цены достиг тот или иной актив.
Возможность диверсификации . Возникающие риски всегда можно диверсифицировать благодаря широкому набору финансовых активов.
Предоставление кредитного плеча . CFD контракты на разницу предоставляют возможность получения кредитного плеча или, как его еще называют, кредита. Трейдер может с помощью кредитного плеча может рассчитывать на исполнение сделок, которые по суммам значительно превосходят залоговый депозит трейдера. Однако за это преимущество, придется отдать определенный процент. Таким образом, со счета клиента с каждой новой торговой сессией будет списываться определенная комиссия. Это своего рода плата брокеру Форекс за расходы, направленные на кредитование своих клиентов.

Недостатки CFD Форекс

Главный минус, когда ведется торговля CFD на Форекс – это огромные спреды . Те трейдеры, которые применяют в качестве рабочей торговые стратегии Форекс , основанные на скальпинге , или попросту закрывают короткие позиции, то им CFD контракты использовать не рекомендуется. Ведь большой спрэд будет съедать значительную часть пунктов прибыли. Да и убыточные сделки с ним будут значительно больше. На бирже, торгуя акциями, опционами или индексами, платиться комиссия в качестве свопов , а на Форекс эту комиссию заменяет большой спред Форекс .

CFD на биржевые индексы

На рынке встречаются также CFD контракты на биржевые индексы. Они практически не чем не отличаются от контрактов на разницу по акциям. Однако этот вид контрактов достаточно специфический финансовый инструмент трейдера . Трейдер может получать прибыль в зависимости от изменения числовых значений биржевых индексов.

Любой биржевой индекс может выступать в качестве базисного актива. Его каждый пункт приравнен к определенному числовому значению (сумме). Например, один пункт индекса NASDAQ пусть будет 0.01, тогда его лот будет приравнен к двукратному значению самого инструмента и оценен в $0,02. Это же правило действует для валютных счетов. Важно учитывать, что биржевой индекс в среднем за торговую сессию может изменить своё значение на несколько тысяч пипсов. Таким образом, при правильном подходе трейдер, открыв CFD контракты по биржевым индексам, может хорошо заработать . Но есть и обратная сторона медали, при неправильном анализе убытки будут ощутимыми.

Движение биржевых индексов в ту или иную сторону зависит от движения ряда финансовых инструментов (акций, валют), входящих в расчет биржевого индекса. Поэтому зная, как образуется цена определенного биржевого индекса, можно всегда диверсифицировать свои риски.

Как настроить терминал для торговли CFD на Форекс?

CFD контракты спустя некоторое время стали доступны и на рынке Форекс. Есть определенные Форекс брокеры, которые предоставляют возможность торговать всеми биржевыми активами, присутствующими на фондовой бирже.

Если брокер предоставляет торговлю CFD на Форекс, значит нужно ознакомиться с его условиями, так как у каждого они разные. К примеру, в РФ есть такие брокеры Форекс, которые разрешают торговать на CFD контрактах с минимальным депозитом $10 тыс. и маленьким торговым лотом. Также не которые ДЦ дают возможность узнать, что такое CFD на форекс на демо-счету. В условиях Вы можете увидеть что-то наподобие такого:

Рисунок 1. Условия торговли CFD контрактами на Форекс.

Предположим, Вас устраивают условия брокера, предоставляющего услуги по контрактам на разницу, Вы скачали терминал МТ4, но в нём изначально наблюдаются одни валютные пары и никаких биржевых активов и в помине нет. Что же делать?

Кликаем в окошке «Обзор рынка» правой кнопкой мыши, после чего всплывает контекстное меню. Затем нужно выбрать «Символы» .

Рисунок 2. Настройка CFD контрактов в терминале МТ4 и выбор раздела CFD.

Вот и всё, в своём окошке «Обзор рынка» мы можем наблюдать биржевые акции, индексы и остальные символы.

Рисунок 5. Биржевые активы в окне терминала МТ4.

Заключение

Выше мы рассмотрели, что такое CFD на форекс, узнали о преимуществах и недостатках торговли биржевыми активами. Рассказали, как настроить терминал у Форекс брокера для торговли контрактами CFD.

Как Вы уже поняли, контракт на разницу CFD используют не все трейдеры . Если есть сравнительно небольшой капитал и желание торговать акциями, тогда стоит отдать предпочтение CFD. Однако, если размер депозита внушительный, тогда не нужно тратить время на контракты на разницу CFD. Таким трейдерам лучше прибегнуть к торговле фьючерсами или опционами.

CFD-контракты — это договор разницы в стоимости контракта после его завершения между ценой его открытия и закрытия, с участием двух сторон по обмену.

Понятие о CFD

При переводе данной аббревиатуры с английского можно получить, что CFD — это «контракт на разницу». Его история насчитывает более двух десятилетий. Но наибольшую популярность он приобрел совсем недавно.

Данный вид контракта гарантирует то, что по разнице, сложившейся между ценами открытия и закрытия, будет произведен расчет между продавцом и покупателем.

В качестве покупки могут выступать акции, биржевые индексы, товары. Какая из сторон данного контракта получит доход, а какая — убыток, зависит от цен открытия и закрытия.

Пояснение

Рассмотрим CFD-контракт. Это будет поясняющий пример. Предположим, что продавец и покупатель договорились, что один из них выплатит разницу в цене между той из них, которая существует на сегодняшний момент и той, которая будет установлена на данный актив, спустя определенное время, которое оговаривается в данном контракте.

Доход может получить покупатель в том случае, если цена актива за оговоренный промежуток времени поднимется. В этом случае продавец выплачивает покупателю цену товара на момент заключения контракта, а также маржу, представляющую собой разницу между начальной и конечной стоимостями.В обратном случае разницу оплачивает покупатель. С помощью данного контракта можно открывать короткие и длинные позиции.

Как видно из приведенного выше пояснения, рассматриваемый вид сделки похож на таковые, называемые фьючерсными. Но при этом у CFD-контрактов нет фиксированной даты завершения сделки.

При использовании рассматриваемых объектов можно получать высокую доходность за счет того, что предоставляется кредитное плечо. Последнее дает возможность заключать сделки на такие суммы, которые многократно превышают залоговый депозит. Таким образом, по своей сути, данный контракт дает возможность покупки в кредит. Как и за любой другой подобный займ, за него нужно платить проценты с торгового счета.

Данный инструмент позволил привлечь на рынок трейдеров людей с небольшой капитализацией, но с умением делать деньги из воздуха, имеющих в этом деле определенный опыт и знания.

Исторический ракурс

Рассматриваемый контракт появился около двух десятилетий назад в Лондоне, благодаря фирме Smith New Court. Его появление было обусловлено двумя причинами:

существовали законы, в значительной степени лимитирующие маржинальное плечо;

был введен налог на торговые операции с ценными бумагами.

Поскольку ценные бумаги фактически во владение сторон не поступают, названный выше платеж уплате не подлежит, а маржинальное плечо по данным сделкам может быть любым.

В конце прошлого столетия компания GNI предложила своим клиентам использовать CFD-контракты на акции, которые продавались на Лондонской бирже посредством использования своей С течением времени преимущества рассматриваемых сделок стали очевидными и для других игроков. По этому пути пошли и другие европейские финансовые дома.

На сегодняшний день данный вид сделок на британском рынке составляет около 25% от оборота акций.

Таким образом, CFD-контракты — это сделки, которые позволили отменить лимит на маржинальное плечо, а также уйти от уплаты налога на торговые операции с ценными бумагами.

Положительные и отрицательные стороны рассматриваемых объектов

Торговля CFD-контрактами предполагает, что реального актива у вас нет, при этом потенциально можно получить доход от динамики цен на него. Данные виды контрактов позволяют хеджировать риски, которые предполагает открытие противоположных сделок с целью страхования прибыли от динамики цен.

Залог для открытия сделки достаточно низок и составляет не более 10% цены контракта.

Не нужно ждать заверения открываемых ордеров на бирже.

Вложения диверсифицируются, нет необходимости открывать счета в других фирмах в случае ведения торгов на различных рынках.

Торговля может осуществляться по тем же ценам, которые поддерживаются другими спекулянтами.

Работа с рассматриваемыми договорами может осуществляться по всему миру. Основное условие — необходим доступ к глобальной сети Интернет.

Недостатком данных контрактов является тот же, который характерен в целом для рынка ценных бумаг — спекуляция. При CFD существует необходимость в уплате спреда в постоянном режиме, как при открытии, так и при закрытии сделок. Трейдер не может получить никаких дивидендов по активу, поскольку он не является его владельцем.

Небольшой счет последнего несет значительные риски для него.

Отличие CFD и акций

Инвестор, работающий с контрактом на разницу цен CFD, не может принимать участие в голосовании, посещать собрания акционеров, поскольку фактически не владеет данными активами.

Приобретение и реализация CFD производится в торговой системе одного и того же брокера.

Торговля данным контрактом осуществляется с кредитным плечом, поэтому в случае переноса позиции на другой день инвестор оплачивает дополнительную брокерскую комиссию за пользование его заемными средствами.

Положительная процентная разница начисляется на счет трейдера при короткой позиции по CFD, но последние требуют от него выплаты дивидендов, в то время как при длинных они ему начисляются.

Как работает CFD-контракт

Во время действия сделки некоторая доля депозита трейдера остается залоговой, что позволит покрыть возможные потери. Эта сумма находится на трейдерском счете, ее динамика зависит от цены актива.

Залог при торговле акциями во много раз превышает таковой при CFD-контракте.

Открытие позиции сопровождается убытком на трейдерском счете, который по величине составляет текущий спред на рынке. Если цена начнет уменьшаться, это повлечет прямо пропорциональную динамику в отношении свободных денежных средств на счете, что в конечном итоге потребует либо вносить туда дополнительные средства с целью поддержания необходимого маржинального уровня, либо закрыть позицию. Если ни то, ни другое условие не выполняются, то последнее действие происходит автоматически.

Сравнение CFD-контрактов и инструментов Forex

Заключение рассматриваемых сделок на валютном рынке только начинает набирать обороты.

Проведем сравнение CFD-контрактов на Forex с инструментами, существующими на данной бирже.

Сходства между ними:

торговля осуществляется через Интернет, используя торговые терминалы;

имеется возможность для страхования от потенциальных убытков;

направлены на получение спекулятивной прибыли;

не нужно платить налоги при снятии денег с торгового счета;

имеется кредитное плечо, за пользование которым нужно платить;

между стоимостями покупки и продажи существует спред;

выходы на международные рынки обеспечивают одни и те же брокерские компании;

актуально применение фундаментального анализа.

Отличия CFD-контрактов от «Форекса»:

торговля рассматриваемыми контрактами возможна только во время работы американской сессии, в то время как работа Forex осуществляется круглосуточно в будние дни;

на Forex идет игра по валютным парам, а по CFD--контрактам она осуществляется по различным активам и товарам;

максимальный уровень кредитного плеча на валютной бирже выше по сравнению с рассматриваемыми видами сделок;

риск при CFD значительно ниже по сравнению с таковым на Forex.