Ссудный процент представляет собой цену кредита. Ссудный процент. Кривая Лоренца показывает

Свободные денежные капиталы, высвобождающиеся у одних предприятий, корпораций и иных экономических субъектов и предназначенные для передачи во временное пользование другим, становятся ссудным капиталом. Движение ссудного капитала происходит на рынке ссудных капиталов . Деньги в качестве кредитных ресурсов имеют свою цену - ссудный процент .

Ссудный процент - это денежное вознаграждение, которое получают кредиторы, предоставляя кредит. Ссудный процент является ценой кредита, или платой, которую заемщик денег должен кредитору за пользование кредитом. Ссудный процент представляет собой доход на ссудный капитал, тем самым подчеркивается денежная природа процента.

Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые в свою очередь определяются отношениями собственности. Еще в древности, за два тысячелетия до нашей эры, были известны многочисленные виды натуральных ссуд с уплатой процента в натуральной форме - скотом, зерном и т.д. В условиях выдачи денежных ссуд процент соответственно уплачивается в денежной форме. Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование, как правило, с целью ее производительного потребления. Для кредитора, отказывающегося от текущего потребления материальных благ, цель сделки состоит в получении дохода на ссуженную стоимость, предприниматель привлекает заемные средства также с целью рационализации производства, в том числе увеличения прибыли, из которой он должен уплатить проценты.

В период свободной конкуренции основной формой движения ссудного капитала был кредит. С развитием рынка, расширения объемов капитала, появлением ценных бумаг сформировался финансовый рынок . На финансовом рынке осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами. В качестве последних выступают деньги в наличной форме и в виде остатков на банковских счетах, иностранная валюта, ценные бумаги и золото. Предложение денежных средств исходит от домашних хозяйств; предприятий, у которых образуются свободные денежные средства в процессе кругооборота их капиталов и от государства, у которого они появляются в результате формирования и использования централизованных денежных фондов. Спрос на денежные ресурсы предъявляют реальный сектор экономики, государство для финансирования своих расходов, а также домашние хозяйства.

В зависимости от целей перераспределения в составе финансового рынка выделяют денежный и рынок капиталов . Денежный рынок - это рынок краткосрочных операций (не более одного года), на котором происходит перераспределение свободной денежной наличности. К характерным особенностям денежного рынка относятся его высокая ликвидность и мобильность средств. На нем совершаются сделки с активами в ликвидной форме, к которым относятся деньги в форме банкнот и остатков на текущих и корреспондентских счетах коммерческих банков; государственные краткосрочные бумаги; краткосрочные коммерческие долговые обязательства (векселя), которые облечены в форму ценных бумаг. Денежный рынок обслуживает движение оборотных капиталов предприятий и организаций, краткосрочной ликвидности банков и государства.

Выделяют несколько сегментов денежного рынка. В первую очередь это межбанковский рынок , который представляет собой совокупность отношений между банками, возникающих по поводу взаимных краткосрочных необеспеченных ссуд. На межбанковском рынке происходит перераспределение коротких и сверхкоротких банковских ресурсов. К денежному рынку относят также рынки краткосрочных банковских кредитов , где предприятия получат средства, необходимые для завершения расчетов, дисконтный рынок, рынок краткосрочных высоколиквидных и надежных государственных ценных бумаг , депозитных сертификатов .

Основными участниками денежного рынка являются банки, в том числе центральный, который выходит на его межбанковский сегмент с предложением денег, реализуя при этом свою денежно-кредитную политику. Основной функцией денежного рынка является регулирование ликвидности всех его участников и экономики в целом. При наличии развитого денежного рынка каждый его участник имеет возможность либо разместить свои временно свободные денежные средства в высоколиквидные и надежные инструменты, приносящие определенный доход либо, наоборот, оперативно привлечь дополнительные ликвидные средства.

На рынке капиталов происходят перераспределение капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. На этом рынке совершаются долгосрочные операции. Строгой границы между рынками денег и капиталов не существует, так как одни и те же инструменты могут обращаться на том, и на другом.

Торговля за использование заемных средств ведется на различных сегментах финансового рынка. Лица, желающие дать в долг, предлагают их через эти рынки. В зависимости от вида финансовых инструментов, выступающих объектом купли-продажи выделяют четыре сегмента финансового рынка: валютные рынки, кредитные рынки, рынки ценных бумаг и рынки золота. Все сегменты финансового рынка взаимосвязаны между собой, их границы пересекаются, одни финансовые инструменты могут конвертироваться в другие.

На финансовом рынке с совершенной конкуренцией отдельные заемщики и отдельные заимодатели не могут влиять на рыночную ставку ссудного процента. Они принимают существующие правила. Каждый отдельный заемщик составляет лишь небольшую часть общего предложения заемных средств. А каждый заимодатель предлагает незначительную долю общей суммы спроса на заемные средства. Цена, уплачиваемая за использование заемных средств, определяется предложением накопленных средств, определяется предложением накопленных средств и спросом на заемные средства со стороны заемщиков.

В теории Дж. М. Кейнса Кейнс (Keynes) Джон Мейнард (5 июня 1883 -- 21 апреля 1946), английский экономист и политический деятель, основатель кейнсианства -- одного из ведущих направлений современной экономической мысли. процент - это автономный фактор, его уровень определяется взаимодействием предложения и спроса на денежные остатки, т.е. не на все сбережения, а лишь на их денежную часть. По его мнению, процент - чисто денежный феномен, отражающий игру рыночных сил на денежном рынке. В этом направлении он развивал свою теорию денежного спроса, связав ее со склонностью к ликвидности. Кейнс считал, что процент утратил связь с природой ссудного капитала, зато тесно породнился с денежной сферой. С введением процента в анализ спроса на деньги была поставлена проблема оптимизации распределения хозяйствующими субъектами своих ресурсов между альтернативными видами активов. Важную роль при определении функции спроса начинают играть ожидания хозяйствующих агентов в условиях неопределенности и риска.

В теориях А.Маршалла Маршалл (Marshall) Альфред (26.07 1842 -- 13.07 1924), английский экономист, основатель Кембриджской школы. 19 века. За долгую научную жизнь Маршаллом было опубликовано более 80 трудов. Смысловым центром его труда является книга: «Общие отношения спроса, предложения и ценности» Именно в этой книге Маршалл дает основы абстрактного теоретического анализа рыночного равновесия. Основные достижения Маршалла в области теории спроса связаны с концепциями кривой спроса, эластичности спроса и потребительского излишка.и Л. Вальраса Вальрас (Walras) Леон Мари Эспри (1834-1910), швейцарский экономист. Построил общую экономико-математическую модель народного хозяйства.

норма процента рассматривается как фактор, который приводит в равновесие желание инвестировать и сберегать. Как считает А.Маршалл , процент, будучи ценой, уплачиваемой на любом рынке за пользование капиталом, стремится к такому равновесному уровню, при котором совокупный спрос на капитал на этом рынке при данной норме процента равен совокупному капиталу, притекающему на рынок при этой же норме процента. Л. Вальрас придерживался классической традиции, согласно которой возможной норме процента соответствует сумма, которую индивидуумы будут сберегать, а также сумма, которую они будут инвестировать в новые капитальные активы, и эти две величины стремятся уравниваться друг с другом, и норма процента есть та переменная, которая приводит их к равенству.

Рассмотрим соотношение спроса и предложения на кредитном рынке и на рынке облигаций. Для выяснения механизма кредитного рынка особое значение имеет сопоставление временных предпочтений кредиторов и заемщиков. Кредиторы, составляя свои планы расходов и сбережений, исходят из того, чтобы максимизировать результат не просто в данный момент времени, но и на определенном временном горизонте. Их решения находятся в прямой зависимости от изменения процентных ставок на кредитном рынке. Рост процентных ставок будет означать, что доходность сбережений возрастает. При очень высоком уровне процентных ставок даже те, кто ориентирован на текущее потребление, сочтут целесообразным делать сбережения в форме финансовых инструментов. При высокой ставке процента фирмы также обнаружат, что производительность капитала относительна низка и им выгоднее стать кредиторами. Предложение кредита увеличится. При понижении процентных ставок ситуация будет обратная, предложение кредита уменьшится. С другой стороны, спрос на кредит находится в обратной зависимости от процентных ставок. При снижении процентных ставок большая часть населения сделает выбор в пользу увеличения текущего потребления за счет займов. Для фирм появится большое число инвестиционных проектов, для реализации которых есть смысл привлекать заемный капитал. Если учесть что, государство также является крупным заемщиком и ему выгоднее делать займы под низкие процентные ставки, то можно утверждать, что спрос на кредит возрастет при снижении процентных ставок и, наоборот, уменьшится при их повышении.

Зависимость спроса на кредит от величины процентных ставок можно изобразить графически в виде наклонной кривой (рисунок1).

Рисунок 1.Равновесие на кредитном рынке.

Таким образом, рыночная ставка процента установится в результате взаимодействия спроса и предложения на кредитном рынке. При избыточном предложении кредита кредиторы вынуждены будут снижать процентную ставку и соответственно сокращать объем предложения. При дефиците заемных средств конкуренция между заемщиками поднимет ставку и сократит объем спроса. Процесс будет продолжаться до тех пор, пока рынок не достигнет равновесия, при котором ни у кредиторов, ни у заемщиков не будет стимулов для изменения своего поведения.

Модель рынка облигаций имеет обычный вид, если рассматривается зависимость спроса и предложения от цены облигаций. Чем выше цена облигаций в данный момент времени, тем меньше облигаций готовы приобрести покупатели. И наоборот, продавцы готовы предложить больше облигаций, если цена на них растет. Известно, что цена облигаций изменятся в обратном отношению к изменению процентной ставки. Поэтому объем спроса на облигации находится в прямой, а их предложение - в обратной зависимости от процентной ставки (кривая спроса имеет положительный наклон, кривая предложения имеет отрицательный наклон). Здесь нет противоречия, так как предложение облигаций показывает, каков объем спроса на ссуды. Аналогично кривую спроса на облигации можно рассматривать как объем предложения ссуд (рисунок 1).

ТЕМА. РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ

1. Понятие ссудного капитала.

2. Ссудный процент. Норма ссудного процента.

3. Рынок ссудных капиталов, структура, функции.

4. Особенности РСК.

5. Рынок ссудных капиталов России.

Понятие ссудного капитала

Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства, т.е. когда на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, которые могут выступить как источник кредита, на другом участке – возникает потребность в этих свободных средствах. Кредит – это движение ссудного капитала, следовательно, ссудный капитал – это особая форма капитала: обособившаяся часть промышленного капитала, важнейшим источником которой служат высвобожденные из кругооборота денежные средства.

Ссудный капитал имеет свои особенности и отличается от промышленного и торгового капитала:

1. Ссудный капитал – это капитал собственность. С образованием ссудного капитала произошло раздвоение капитала на капитал собственность и капитал функцию. Капитал-собственность передается во временное пользование с целью получения процента. А капитал-функция проделывает кругооборот в предприятии заемщика и приносит прибыль. Кредитор, в данном случае, выступает в качестве собственника капитала, который применяется на чужих предприятиях и его цель в получении прибыли на ссужаемую стоимость в виде процента. Реальным выражением этой собственности является обязанность заемщика вернуть полученную ссуду в срок с уплатой %.

2. Ссудный капитал – это своеобразный товар, его потребительская стоимость состоит в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в виде прибыли. Часть прибыли – % или цена ссудного капитала является оплатой этой способности в отличие от цены обычных товаров, которая представляет денежное выражение стоимости.

3. Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения. В отличие от купли-продажи, где одновременно товар перемещается от продавца к покупателю, а деньги от покупателя к продавцу, ссудный капитал при кредитной сделке передается односторонне при предоставлении ссуды от кредитора к заемщику. А при ее погашении – от заемщика к кредитору с уплатой %.

4. Движение ссудного капитала отличается от движения функционирующего капитала. Промышленный капитал, последовательно принимает три формы: денежную, производительную, товарную, проделывая кругооборот Д-Т П-Т-Д"

Торговый капитал принимает две формы: товарную и денежную Д-Т-Д". Ссудный капитал постоянно находится в денежной форме, т.к. связан с предоставлением денежного капитала в ссуду и ее возвратом с % (Д-Д"). Когда банк дает предприятию ссуду, движение средств в развернутом виде можно представить так: Д-Д-Т-Д1-Д2. Первая часть Д-Д означает, что банк дал ссуду предприятию. Д-Т означает, что предприятие затратило ее на производство продукции. Т-Д1 предприятие реализовало изделия и получило прибыль. Д1-Д2 предприятие возвратило ссуду и уплатило %.

Поэтому для кредитора движение его ссудного капитала может быть представлено в виде Д-Д". Здесь очень важно понять процесс движения стоимости. Если кредит в своей завершающей стадии – это процесс возвращения стоимости, то процент – это движение капитала, приращенного к ссуде, т.к. авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться. Из приведенной схемы движения ссудного капитала следует, что конечное Д2 больше начально авансированного капитала, и эта величина равна сумме процентов.

5. Формула Д-Д1 не включает производство и обращение товаров и создается видимость, что будто деньги уже по своей природе могут приносить прибыль. В действительности же источником прибыли и процента служит прибавочная стоимость, т.е. часть вновь созданной стоимости в процессе воспроизводства.

6. Поскольку ссудный капитал выступает в денежной форме, то возникает видимость денег, но ссудный капитал и деньги – это разные экономические категории, которые имеют следующие отличия:

1) ссудный капитал – это самовозрастающая стоимость. Деньги же, будучи особым товаром, являющимся всеобщим стоимостным эквивалентом, сами по себе не дают прироста стоимости.

2) Кроме того, существует и количественное различие, которое заключается в том, что масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, т.к. одна денежная единица многократно выступает как ссудный капитал.

Таким образом, главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации его специфического качества – способности приносить прибыль в виде %.

Ссудный процент. Норма ссудного процента

Ссудный % представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он, передавая свой капитал должнику, сам лишается возможности получить за это время собственную прибыль. Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Она проявляется в том, что обе эти категории (прибыль и %) представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости. Эта стоимость обладает чертами товара и ее потребительская стоимость (полезность) состоит в том, что:

1) полученная прибыль составляет доход производителя-заемщика;

2) доход кредитора в форме %.

Д’ – Д = ∆Д – приращение к ссуде, которое является платой за кредит. Таким образом, цель любой кредитной сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость, для предпринимателя – это привлечение средств также с целью увеличения прибыли.

Ссудный процент возникает на базе кредита и представляет собой своеобразную цену ссуды, которая гарантирует рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов. Вывод: ссудный процент – это объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости.

1. перераспределение части прибыли;

2. стимулирующая функция, которая направлена на эффективное использование ссужаемой стоимости, причем с позиции кредитора стимулирующая функция ссудного % позволяет ему получить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции;

3. гарантия сохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата ее кредитору в полном размере. При рассмотрении % в данной функции и избежания потерь (наличие риска!) следует учитывать многие факторы и прежде всего: срок кредита, его размер, наличие обеспечения ссуды и своевременное выполнение обязательств по ее возврату.

Он может быть выше при длительных сроках кредитования (возрастает риск непогашения из-за изменения экономической ситуации, финансового состояния заемщика; риск упущенной выгоды от колебания процентных ставок на рынке ссудных капиталов и т.д.) Зависимость от размера – увеличение риска неплатежеспособности заемщика. Недостаточно обеспеченные ссуды более дорогие по сравнению с обеспеченными. Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые на погашение финансовых трудностей. При определении цены кредита учитывается и инфляция.

Классифицировать виды ссудного процента можно по разным признакам:

1) по формам кредита:

коммерческий %,

банковский %,

потребительский %,

по лизингу,

по государственному кредиту и т.д.

2) по видам кредитный учреждений:

учетная ставка ЦБ

ломбардный банковский

3) по срокам кредитов:

краткосрочные;

среднесрочные;

долгосрочные

4) по способу начисления %:

обыкновенные;

точные и т.д.

5) по видам операций:

депозитный,

вексельный,

учетный %,

проценты по ссудам,

проценты по межбанковскому кредиту,

6) по видам инвестиций:

по кредитам на пополнение оборотных средств,

инвестиции в основные фонды,

инвестиции в ЦБ.

Величина ссудного процента формируется на основе цены кредита + маржи (надбавка, необходимая для формирования доходов банка). На размер процента влияет не рыночная стоимость привлечения ресурсов, а реальная стоимость.

Разница между рыночной и реальной стоимостью ресурсов обусловлена тем, что:

1. для коммерческих банков установлена норма обязательных резервов;

2. используются специальные методы отнесения процентов на с/с;

3. налоги.

Процентная маржа, которая устанавливается конкретным банком, должна покрывать издержки, обеспечить соответствующую прибыль, учитывать риск и инфляцию.

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования:

1. Уровень ссудного процента определяется:

а) соотношением спроса и предложения на кредит;

б) степенью доходности в различных секторах финансового рынка;

в) от конкретных условий сделки;

г) степенью инфляционного обесценения денег!!!

2. Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон.

3. Источник уплаты процентов зависит от характера операции. Количественным определением процента является его ставка или норма.

Норма процента – это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита * 100.

Например, если в ссуду отдан капитал в 100 тыс. $, а годовой доход с него 12000$, то норма составляет 12%.

1200/100000*100%=12%

Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, который определяется многими факторами :

1) масштабами производства;

2) размерами денежных накоплений населения

3) соотношением между размерами кредитов, представляемых государством и его задолженностью

4) циклическими колебаниями экономики

5) темпом инфляции

6) государственным регулированием

7) международными факторами и т.д.

В условиях развития ранка уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве, особенно это характерно для промышленно развитых стран. В нашей стране, где рынок только создается и очень «пестрая» рентабельность различных отраслей, устанавливается дифференцированный уровень процентных ставок. При условии свободного перелива капитала, он будет устремляться в ту отрасль, которая обеспечит получение наибольшей прибыли.

Например , если уровень дохода в производстве будет выше ссудного процента, то денежные средства переместятся из денежной сферы в производственную.

Пример, доходность рынка ГКО привела к оттоку средств из сферы краткосрочного кредитования в сферу операций с ЦБ, с падением доходности ГКО он устремился к доллару.

Ссудный процент как базис мирового экономического и политического управления: прошлое и настоящее. Проблемы ссудного процента: исторические решения и невозможность их решения в настоящем и будущем. Невозможность дальнейшего банковского кредитования, основанного на ссудном проценте.

Институт кредитования под определенный процент, не зависящий от прибыли заемщика, не мог появиться раньше таких институтов как государственная регистрация частной собственности, судопроизводство, страхование, нотариат и некоторые другие, например, система судебных исполнителей и система исполнения наказания (тюрьмы, каторги, публичные казни), без которых кредитование на профессиональном уровне было бы весьма проблематично.

Чтобы масштабы перетекания собственности в руки ростовщиков не принимали катастрофических для государства и населения масштабов, этим не очень благородным и богоугодным делом было разрешено (до эпохи Реформации) заниматься ограниченному кругу «профессиональных финансистов» - евреям, исповедующим иудаизм и составлявшим относительное меньшинство от коренного населения. Но и такое ограничение в средние века приводило к массовым недовольствам подданных европейских монархий, которые зачастую выходили из-под контроля и заканчивались погромами, которые получили название «еврейских» (в средние века плодами деятельности ростовщиков кормилась так или иначе вся еврейская община (еврейский квартал), поэтому и доставалось всем членам еврейской общины без разбора).

Хотя ростовщики в частности и евреи в целом были постоянным поводом для недовольства населения европейских государств (главным образом из-за того, что евреи предпочитали заниматься «избранными» профессиями и имели больше доходов, чем обычные городские и сельские жители), европейские монархи вынуждены были их терпеть, потому что евреи платили немалые налоги, а своими кредитами стимулировали торговлю и ремесла, также финансировали расходы европейских аристократических домов.

1492 год официально признан годом окончания Реконкисты и образования Испании как единого государства. Видимо, по случаю этого государственного праздника супружеская пара король Фердинанд Второй Арагонский и королева Изабелла Кастильская подписали Альгамбрский декрет об изгнании евреев из Испании, Сардинии и Сицилии.

«Предпосылкой изгнания стали мощные антисемитские настроения в Испании XV века, в основе которых лежал социальный конфликт между преимущественно крестьянским коренным населением и немногочисленной еврейской общиной, активно занимающейся торговлей и ростовщичеством, а также проникшей во многие сферы административного управления, в том числе финансового. Ростовщичество было запрещено для христиан как грех, но широко использовалось евреями и к концу века привело к тяжёлому социальному конфликту» (Википедия).

Миф о том, что миром правят евреи, всего лишь миф, или в лучшем случае часть правды. Если бы евреи правили миром с незапамятных времен, то не знала бы таких понятий как «исход евреев», «еврейские погромы», «холокост», «антисемитизм», «жидовство», «еврейский мировой заговор», «сионизм», «бей жида - спасай Россию» и «если в кране нет воды…»

Ни один народ мира не пользуется такой «любовью» со стороны коренного населения, как евреи. И это правители мира, которым принадлежат все богатства и судьбы всех народов мира! Тут явно какой то подвох, который, впрочем, лежит на поверхности.

Евреи как мировой институт ссудного кредитования и его лицо на самом деле не обладают ВЕРХОВНОЙ властью над мировыми финансами. Так же, как политики Запада не являются ВЕРХОВНОЙ политической властью в своих странах. Президент или, иначе, председатель - это человек, который сидит впереди, то есть лицо публичное. А тот, кто им управляет, находится СЗАДИ него, в тени, за кулисами.

Кому-то очень удобно, чтобы все шишки доставались евреям. Если бы евреям действительно принадлежали все (или почти все, как многие думают) мировые финансы, то еврейский образ представал бы перед нами не в виде комичного человека в шляпе с бородой, пейсами и в очках. Роль евреев, точнее, ее мировой сионистской верхушки - быть громоотводом, эдаким глобальным и универсальным козлом отпущения (с пейсами и бородой), с чем евреи вполне и справляются.

Если бы евреи действительно правили миром, то государство Израиль было бы самым древним и самым мощным государством мира с непрекращающейся историей. Мировое еврейство и современное государство Израиль - это всего лишь финансовый и военно-политический инструмент в руках настоящих хозяев западного мира. Можно предположить, что старые европейские аристократические династии не утратили свою власть в западном мире. А еврейские банкирские дома как служили им столетия назад, так и продолжают сохранять им верность до сих пор.

Безусловно, среди евреев есть очень богатые и влиятельные люди. Формально они владеют чуть ли не половиной всего, что есть на земном шаре. Но между властью формальной и фактической очень большая разница. Попробуйте сделать в Яндексе запрос «абрамович кош...», и у Яндекса появится подсказка: «абрамович кошелек путина». Какую миссию выполняет в Лондоне Роман Аркадьевич и для чего ему нужны футбольный клуб английской премьер-лиги, три гигантские яхты и несколько миллиардов долларов, мы можем только догадываться.

А если кто-то думает, что фигуры Ротшильдов и Рокфеллеров уж точно звезды первой величины в глобальном устройстве мира, то, значит, кому-то очень нужно, чтобы кто-то так думал.

Исключений быть не может: настоящие учредители и бенефициары западного мироустройства не будут светиться ни на политической сцене, ни на финансовой. Потому что те дела, которые они обделывают через своих «топ-менеджеров» в политике и экономике, не дают им ни малейшего шанса выйти на поверхность из тени, во всяком случае, при дневном свете.

Проблема ссудного процента как глобального института управления заключается в том, что он не привязан к результатам деятельности заемщика. Поведение ростовщиков в экономике подобно раковым клеткам, которые убивают здоровый организм. Чтобы сохранить финансовые инструменты управления, основанные на ссудном проценте и при этом не разрушить свои национальные экономики, хозяевам западного мира не оставалось никакого другого выбора, кроме организации мировых войн на чужих территориях как средства списания накопленных ими долгов. Но наличие ядерного у более чем одной страны разорвало этот удобный исторический способ решения проблем ссудного процента.

Пример России и Китая, когда управление страной осуществляется через институт национального лидера - кошмарная реальность для современного Запада и его учредителей. Ведь суть «демократии» - это уход от личной ответственности с помощью фиктивных выборов и выставления в роли глав государств и правительств своих марионеток - мальчиков для битья. При такой схеме государство не может аккумулировать больше средств, чем частные финансовые структуры. Государство должно находиться в подчинении у частного капитала. В противном случае произойдет то, что произошло в России: государство начинает все тверже и тверже диктовать свою волю частному капиталу. Институт ссудного процента как раз и служил для перетягивания денежных средств и финансовых потоков из государственной казны и карманов граждан в частные банки. А поддержание деятельности государственных институтов и штанов у населения осуществлялось за счет кредитов и постоянном уменьшении кредитной ставки практически до нуля, резерв уменьшения которой уже исчерпан.

Военное списание долгов в мировом масштабе уже невозможно.

Отменить ссудный процент - это усиление государства и ослабление частных финансовых институтов, что для Запада смерти подобно.

Перейти от «демократической» схемы управления к прямому управлению с институтом национального лидера - это уже ни в какие ворота не лезет с точки зрения западной цивилизации.

А вот в России депутаты ГД РФ уже рассматривают законопроекты по появлению на территории РФ мусульманских банков, в основе которых отсутствует ссудный процент. Сначала это будут исламские банки иностранных, прежде всего арабских государств на территории РФ, чтобы обкатать на них работу исламского банкинга в России. А потом это будет ЗАКОН, который запретит ссудный процент и производные от него не только в нашей стране, но и во всех странах мира (в том числе и государствах Запада как проигравшей стороны).

Заемщики мусульманских кредитов отдают банку в качестве вознаграждения за его финансовые услуги часть прибыли по сделкам или проектам развития, на которые пошли кредитные средства. А если нет прибыли, одни убытки, то нет и обязательной ответственности перед банком своим имуществом или имуществом наследников. Мусульманские банки не загоняют в долговую кабалу своих заемщиков. По сути, мусульманское банковское кредитование - это венчурное инвестирование с высокой долей риска: нужно не столько с документами заемщика работать, сколько с самим человеком, и внимательно изучить его дело.

Скорый финансовый крах западного мира (его агонию мы уже видим) повлечет повсеместную отмену ссудного процента. А за этим последует и отмена сложных налогов, заточенных под институты ссудного процента. Скорее всего, налоги с частного бизнеса будут составлять меньшую часть доходов в государственный бюджет. Потому что это будут налоги с малого и среднего бизнеса. А вот крупный бизнес будет иметь только государственную прописку и государственное же финансирование. Ситуация, когда предприниматели и граждане платят процентов банкам по кредитам больше, чем налогов государству, абсурдна, и такое положение вещей не может продолжаться вечно.

У ссудного процента нет никаких перспектив выхода из кризиса. Более справедливый банк БРИКС оторвет страны третьего мира от своих бывших метрополий раз и навсегда. Европа и в средние века не могла прожить без товаров из Азии, а теперь к азиатским товарам добавились еще нефть и газ Ближнего Востока и России. Пора бы уже Европе и Америке понять, что у них ПОЛНАЯ зависимость от остального мира, а их глобальные финансовые институты управления - всего лишь программы в компьютерах и помещения со специально обученным персоналом. Создать альтернативу этим технологиям не составит особого труда для таких стран как Россия и Китай.

Не пройдет и десяти лет, как ссудный процент будет окончательно похоронен, а мир станет более справедливым и менее кровожадным.

Ссудный процент (процентный доход) – это денежное вознаграждение, которое получают кредиторы, предоставляя кредит. Ссудный процент является ценой кредита, или платой, которую заемщик денег должен кредитору за пользование кредитом.

В экономической теории существует традиция вместо термина «процентный доход» использовать термин «ссудный процент». При этом в понятие ссудный процент вкладывается определенный смысл с точки зрения его происхождения. Ссудный процент представляет собой доход на ссудный капитал, тем самым подчеркивается денежная природа процента.

Ссудный процент выражает взаимоотношения кредиторов и заемщиков. По сути, он характеризует: 1) распределение доходов; 2) риски, которые несут кредиторы и заемщики в процессе кредитования.

При распределении доходов, полученных на инвестированные средства, доля заемщика составляет предпринимательский доход, доля кредитора – ссудный процент.

Кредиторы получают вознаграждение за риск невыполнения долговых обязательств, заемщики рискуют не получить достаточно высокий доход для выполнения своих обязательств по кредиту. Поэтому определение процентной ставки – одна из наиболее трудных задач в кредитовании заемщиков: кредиторы стремятся установить достаточно высокую ставку, чтобы получить прибыль и компенсировать свои риски, но ставка должна быть достаточно низка, чтобы заемщик мог погасить кредит и не обратился бы к другому кредитору или к другому сегменту финансового рынка. Существуют также объективные экономические факторы, определяющие разнообразие, структуру и уровень процентных ставок. Знание и понимание этих факторов необходимо при изучении кредитно-финансовой сферы, для принятия практических финансовых решений.

Ставка процента (процентная ставка) – хода к величине ссуды.

Источником процента служит доход, полученный от использования кредита.

Движение ссужаемой стоимости таково:

Д — Д, т.е. Д — Д = ΔД

где Д – ссужаемая стоимость;

Д – наращенная сумма долга;

ΔД – приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

Для кредитора цель сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Ее размер зависит от цены продукции и затрат на ее производство, т.е. от себестоимости продукции, представляющей затраты живого и овеществленного труда. Когда предприниматель привлекает заемные средства, то из прибыли он должен уплатить проценты. Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

Существующие теории ссудного процента исходят из наличия неразрывной взаимосвязи между спросом и предложением средств, объемом сбережений и инвестиций, процентом и доходом как элементами единой системы. Причем, ее макроэкономический анализ возможен только с учетом одновременного рассмотрения всех выделенных составляющих.

Этот подход может быть выражен через систему функций:

где М – предложение, денежных средств;

L – функция спроса денежных средств;

S – функция сбережений;

I – функция объема инвестиций;

i – норма процента;

y – уровень дохода.

Первое уравнение определяет взаимосвязь между спросом и предложением средств, а второе – между объемом сбережений и инвестиций. С учетом заданного количества денег единовременное решение системы указанных уравнений позволяет, по мнению автора, определить норму ссудного процента и уровень дохода на инвестиции.

Иными словами, при сложившемся уровне дохода на инвестиции норма процента на денежном рынке формируется соотношением спроса и предложения денежных средств. Одновременно при неизменной норме процента уровень дохода в «реальном» секторе определяется объемом сбережений и инвестиций. Денежная сфера и реальный (производственный) сектор тесно взаимосвязаны. Изменения в соотношении спроса и предложения денежных средств ведут к колебанию процента, который в свою очередь действует на формирование спроса на инвестиции и в конечном счете – на уровень дохода. Увеличение или уменьшение доходности осуществляемых вложений, напротив, определяет размер денежного спроса и, следовательно, уровень ссудного процента.

Рассмотренный механизм формирования уровня ссудного процента базируется на разработках ряда направлений, которые внесли весомый вклад в развитие теории данной проблемы. Основными из них выступают реальная, или классическая, теория ссудного процента, теория ссудных фондов и кейнсианская теория предпочтения ликвидности.

Классическая теория процента предполагает, что единственными переменными, которые воздействуют на норму процента даже в краткосрочном аспекте, выступают инвестиции и сбережения.

Простая реальная модель рынка облигаций включает функцию спроса и предложения облигаций и равновесную норму процента, которая устанавливается в точке их равенства (B d – B s , I m – равновесная норма процента).

B s – функция предложений облигаций; B d – функция спроса облигаций; S(i) – функция сбережений; I(i) – функция инвестиций

Предполагается, что спрос и предложение облигаций равны сбережениям и инвестициям, и, следовательно, условие равновесия можно также представить в виде S (i )= I (i ) , т.е. норма процента определяется равновесием планируемых сбережений и инвестиций.

Классическая теория процента абстрагируется от влияния ряда факторов. Однако данная теория не учитывает воздействия других рынков на спрос и предложение облигаций; предполагается, что облигации – единственный вид активов, которыми располагает потребитель; делается ряд прочих допущений.

Неоклассическая теория ссудных фондов , разработанная экономистами стокгольмской и кембриджской школ, расширяет понятие спроса и предложения капитала, дополняя его спросом на кассовую наличность и приростом денежной массы. В этом случае поток спроса на облигации приравнивается к сумме планируемых сбережений и некоторому приросту денежной массы за какой-либо период:

B d = S(i) + M s

где М s – прирост денежной массы за определенный период времени.

Признается, что спрос на заемные фонды (или поток предложения облигаций) вызывается потребностью финансирования производственных инвестиций, а также спросом на кредит со стороны тех, кто стремится увеличить свою кассовую наличность, что можно выразить следующей функцией:

B s = I(i) + M d (i)

где M d (i ) – денежный спрос с целью увеличения кассовой наличности.

Условие равновесия рынка при этом получит следующее выражение:

S(i) + M d (i) = I(i) + M s (i)

Согласно теории ссудных фондов норма процента выступает в значительной степени денежным феноменом. Она определяется как реальными факторами (сбережениями и инвестициями), так и денежными (спросом на деньги и их предложением), причем уровень процента может быть изменен непосредственно за счет влияния последних.

В кейнсианской теории предпочтения ликвидности норма процента определяется в качестве вознаграждения за расставание с ликвидностью. Кейнс отмечал, что процент – это цена, которая уравновешивает желание держать богатство в форме наличных денег с имеющимся количеством наличных денег, т.е. количество денег в обращении – еще один фактор, который наряду с предпочтением ликвидности при данных обстоятельствах определяет действительную норму процента.

Таким образом, уровень процента с учетом заданного дохода изменяется в прямом отношении к степени предпочтения ликвидности и в обратном – к количеству денег в обращении:

где M ’ – количество денег;

L ’ – функция.предпочтения ликвидности.

Следует отметить, что предпочтение ликвидности Дж.М. Кейнс ставит в зависимость от обращения, предосторожности и спекулятивных соображений.

Кейнс определил, что график предпочтения ликвидности L = L (y 0 , i ) , отражающий связь количества денег с нормой процента, представляет плавную кривую, которая падает по мере роста объема денежной массы. В точке пересечения функции с заданным предложением денежных средств (М ) будет получена равновесная для настоящего момента норма процента (i 0 ).

Таким образом, особенность кейнсианской теории состоит в предположении, что норма процента складывается в результате взаимодействия спроса и предложения денежных средств. При этом процент рассматривается как психологический феномен.

Ссудный процент представляет собой вознаграждение за пользование заемными денежными ресурсами (по-другому называемыми ссудным капиталом или кредитом) в течение ограниченного количества времени. Другими словами, это ставка процента, которая отражает стоимость кредитных денег и фактически показывает цену кредита. Ссудный процент рассчитывается по формуле, обозначенной на рисунке ниже.

Рассматриваемая экономическая категория имеет место в том случае, когда некоторый владелец свободных финансовых ресурсов передает их другому лицу на какое-то время в целях полезного потребления. То есть заемщик как бы покупает полезность предоставляемого капитала, которая выражается в возможности генерации прибыли за счет этих денег, при этом ссудный процент является ценой данных ресурсов, уплачиваемой заемщиком владельцу кредитного капитала.

Источником уплаты ссудного процента является добавочная стоимость, возникающая в момент эффективного использования предоставленного займа. Ссуда эксплуатируется как капитал, который инвестируется в производство, поэтому уровень платы за кредит не может быть выше нормы прибыли, генерируемой в результате использования займа (в противном случае ссуда используется не рационально).

От чего зависит ставка ссудного процента

Как и стоимость любого товара, цена имеет свойство менять свое значение, поэтому ссудный процент может варьироваться в разные периоды в зависимости от спроса и предложения на кредитные ресурсы. Соотношение предложения и спроса определяется следующими факторами:

• Размеры денежных накоплений и сбережений, являющихся источниками кредитных возможностей – чем больше данный показатель, тем ниже ссудный процент (т.к. велико предложение).
• Цикличность производства. В некоторые моменты спрос на инвестиции повышается (например, в период экономического подъема), а в другие периоды – понижается. Таким образом, чем выше инвестиционный спрос, тем выше норма ссудного процента.
• Государственное регулирование , имеющейся в обращении – чем больше денег обращается в системе, тем выше процентные ставки.
• Темпы . При усилении инфляционных процессов процентные ставки возрастают, при этом различают номинальные и реальные ставки. Реальный % вычисляется как номинальный % за вычетом среднегодового обесценивания денег. В том случае, когда темпы инфляции превосходят рост ставок, то ссудный процент становится отрицательным, т.е. фактически взимается с кредитора, а не с заемщика.
• Колебания валютного курса – чем выше курс иностранной валюты, тем ниже ставка процента, и наоборот.
• Международное перетекание капиталов и др.

Таким образом, динамика нормы процента в основном определяется рыночным механизмом, но во многом зависит от государственного регулирования.

Какие формы может принимать ссудный процент

Ниже приведена подробная классификация кредитных ставок, при этом соблюдена иерархия: на первом месте указан тип процента с самым высоким значением в группе, а на последнем – с самым низким значением.